Bei dieser Marktform stehen sich viele kleine Anbieter und viele kleine Nachfrager gegenüber.
Wegen des scharfen Wettbewerbs und der geringen Grösse der Anbieter, müssen diese sich einem Gleichgewichtspreis anpassen.
Das Polypol gilt als bestmögliche Marktform, da sie einen regen Wettbewerb unter Anbietern und Nachfragern verspricht. In einem perfekten Polypol könnte man auch vom vollständigen Wettbewerb oder von vollkommener Konkurrenz sprechen, die einem vollkommenen Markt entsprechen, bei dem jeder Nachfrager optimal über die Preissituation informiert ist und marktorientiert handelt. Der vollkommene Markt ist jedoch eine rein theoretische Marktform.